장기 분석을 게시했을 때 금, 가격은 매우 낙관적 인 추세에있었습니다. 안전한 피난처를 요구하는 금융 시장에서 정서는 정말 부정적이었습니다. 그 이후로 근본적인 상황은 크게 변하지 않았습니다. 선진국은 여전히 고군분투하고 있으며, 코로나 바이러스는 여전히 맴돌고 있으며, 세계는 큰 정치적 경제적 변화를 겪고 있지만 안전한 피난처 상품에 대한 수요는 감소했습니다. 그 결과 금은 2020 년 8 월 둘째 주에 약세로 바뀌 었으며이 약세 모멘텀은 계속 될 것으로 예상됩니다..
흐름 금 가격: $
금 가격의 최근 변화
| 기간 | 변경 ($) | % 변경 |
| 6 개월 | +37 | +1.9 % |
| 일년 | +111 | +6.3 % |
| 3 년 | +396 | +28.3 % |
| 5 년 | +812 | +77.6 % |
| 2000 년부터 | +1,623 | +662.2 % |
금은 2018 년 중반부터 강세 추세를 보였으며, 2020 년에는 한 해 동안 일어난 모든 일의 결과로 더 빨라졌습니다. 서부의 코로나 바이러스 발생으로 금이 더 상승했으며, 이후 USD가 계속 하락하면서 여름에 또 다른 급등이 이어졌습니다. 하지만 8 월 둘째 주에 모든 것이 반전되었고 금은 그 이후로 하락세를 보였습니다..
이 추세는 특별히 강하지는 않았지만 올해 USD가 극도로 약세를 보였음에도 불구하고 발생했습니다. 게다가 투자자 심리는 여전히 부정적이지만 금,은과 같은 안전한 피난처 상품은 하락하고 있습니다. 이는 글로벌 경제가 개선되고 정서가 반전 될 때, 그리고 경기 부양책이 미국 상원을 통과 한 후 발생할 수있는 USD가 강세로 변하면 더 빨리 하락할 것임을 시사합니다..
Contents
금 – 예측 요약
| 금 예측 : 2021 년 상반기
가격: $ 1,600 – $ 1,650 가격 동인 : 기술적 철회, COVID-19의 두 번째 물결, 안전한 피난처 |
금 예측 : 1 년
가격: $ 1,350 – $ 1,400 가격 동인 : COVID-19 이후, Hawkish 중앙 은행, USD 반전, 긍정적 인 위험 감정 |
금 예측 : 3 년
가격: 2,000 달러 가격 동인 : 경제 회복, 코로나 바이러스 이후, 더 긴축 된 통화 정책, 더 높은 채권 수익률 |
골드 라이브 차트
향후 5 년간 금 가격 예측
금은 지난 2 년 동안 극도로 강세를 보였습니다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되어 금융 시장에서 부정적인 감정을 유지했습니다. 2020 년 금 가격 예측. 상승세는 3 월에 유럽에서 코로나 바이러스가 발생했을 때에 만 속도를 냈지만 여름에 있었던 휴식과 관련 경제 반등으로 인해 금융 시장에서는 긍정적이고 안전한 피난처에서는 부정적이었습니다. 그것은 금 약세로 바뀌었고 새로운 COVID-19 제한에도 불구하고 추세는 2020 년 말까지 계속되었습니다. 이것은 세계가 2020 년에 일어난 일에서 회복함에 따라 2021 년에 금에 대한 추가 약세 모멘텀을 시사합니다..
부정적인 미국 달러 상관 관계가 사라졌습니다.
미국 달러와의 관계는 대부분 USD로 거래되기 때문에 상품에 중요합니다. 미국 달러와 금은 대부분의 경우 음의 상관 관계가 있으므로 USD가 상승하면 금이 떨어지고 그 반대도 마찬가지입니다. USD는 2020 년에 매우 약세를 보였고 금은 8 월까지 상승했습니다. 아래에서 분석 할 글로벌 경제 붕괴, 코로나 바이러스 등과 같은 강세 움직임의 다른 요인이 있었지만 USD 상관 관계는 강세 움직임을 촉진하는 역할을했습니다..
그러나 8 월 둘째 주 이후 상황이 바뀌면서 금은과 금은 약세로 변했다. USD는 9 월과 10 월의 소폭 반등을 제외하고는 약세를 유지했지만이 금속은 계속 하락하고 있습니다. 이것은 USD 하락이 끝나고 마침내 강세로 변할 때 추가 약세 움직임을 나타냅니다. 이것이 2021 년 1 분기에 일어날 것이라는 징후가 있습니다. 아래에서 설명 할 것입니다. 따라서 금 하락세는 2021 년에도 계속 될 것입니다..
글로벌 투자자들은 불확실한 기간 동안 미국 달러로 달리고 있지만, 이러한 유형의 움직임은 중국과의 무역 전쟁에도 불구하고 작년에 걸쳐 음소거되었습니다. 그들은 금을 선호했습니다..
올해 금 가격에 대한 가장 큰 영향은 연방 준비 은행이 통제하는 미국 통화 정책에 의해 주도되었습니다. 금리는 “기회 비용”으로 알려진 요인으로 인해 금괴 가격에 큰 영향을 미칩니다. 기회 비용은 다른 투자에서 더 큰 이익을 얻기 위해 한 투자에서 거의 보장 된 이익을 포기하는 아이디어입니다. 역사적 전망에 따르면 금리와 금 가격 사이에는 강한 음의 상관 관계가 존재합니다..
그러나 금 가격의 급격한 상승은 전 세계 모든 중앙 은행의 저금리 때문일 수 있습니다. 미국 연방 준비 은행은 3 월에 금리를 1.75 %에서 1.25 %로 인하하여 미국 달러의 급격한 매도를 유도하고 귀금속 인 금에 대한 강세를 촉발했습니다. 나중에 3 월 16 일, 연방 준비 은행은 금을 더욱 강세시킨 COVID-19의 대규모 발생을 고려하여 금리를 1.25 %에서 0.25 %로 더 낮추기로 결정했습니다..
연방 준비 은행 통화 정책 및 다가오는 미국 경기 부양책
안전한 피난처와 저금리는 부정적인 상관 관계의 역사를 가지고 있습니다. 연방 준비 은행 (FED)이 금리를 낮추면 금 가격이 상승합니다. 그 이유 중 하나는 FED 조치가 전 세계 경제에 영향을 미치기 때문에 경제와 전 세계에서 여분의 현금이 초과되기 때문입니다. 그 현금 중 일부는 금으로 흐를 것입니다. 또 다른 이유는 재무부 채권 수익률이 하락하여 수익이 낮아 투자자가 안전한 피난처로 전환하는 것입니다..
FED는 2020 년 3 월에 금리를 공격적으로 인하하여 강력한 수요로 금과 같은 안전한 피난처를 유지했습니다. FED는 0.00 %에서 0.25 % 사이의 하한선에서 금리를 변경하지 않고 유지하고 있지만, 그럼에도 불구하고 금은 8 월 이후 하락하고 있습니다. 특히 FED가 어느 시점에서 매파 적으로 변하기로 결정한 경우에는 이는 긍정적 인 신호가 아닙니다..
12 월 18 일 FOMC의 최근 성명과 제롬 파월 회장과의 후속 기자 회견은 FED가 드라마를 포기했음을 시사합니다. 대부분의 주요 중앙 은행과 정부는 경제 붕괴의 결과로 2020 년 동안 정말 극적이었습니다. 그러나 지난 FED 회의는 FED가 더 이상 비둘기파를 일으키지 않는다는 인상을주었습니다. 터널의.
조만간 통화 정책의 반전을 제안하지는 않았지만 유럽에 비해 회복세를 잘 유지하고있는 미국 경제가 더 나아질 가능성이있다. 데이터가 보여 주듯이 미국 경제의 펀더멘털은 견고하며, 예상되는 경기 부양책 패키지는 미국 소비자의 추가 지출을 자극하여 경제를 더욱 개선하는 데 도움이 될 것입니다. 따라서 지금 상황이 어둡게 보일 수 있지만 FED는 앞으로 몇 달 동안 덜 비둘기파적이고 점점 매파 적으로 들릴 수 있으며, 이는 금에 부정적인 요소가 될 것입니다.
시장 감정과 글로벌 경제는 금에 긍정적이어야합니다
아시다시피 상품은 금융 시장의 정서에 매우 민감합니다. 석유, 가스, 구리 등과 같은 위험 상품은 정서가 긍정적일 때 반등하는 경향이 있습니다. 이는 거래자와 투자자가 투자함으로써 더 많은 위험을 감수하고 싶다는 것을 의미합니다. 시장 심리가 부정적 일 때 금,은과 같은 안전한 피난처 상품은 투자자들이 현금을 안전하게 보관할 수있는 장소로 삼기 때문에 반등하는 경향이 있습니다. 이것이 금이 2020 년 상반기 인 8 월까지 극도로 강세를 보이는 이유입니다..
그러나 우리가 언급했듯이 트렌드는 그때 바뀌 었습니다. 7 월 말과 8 월의 데이터가 보여 주듯이 세계 경제는 3 분기에 매우 강하게 반등하기 시작하여 시장 심리가 개선되었습니다. 그것은 아마도 그 당시 반전을 시작한 것입니다. 거래자들은 봉쇄로 인한 경제적 암흑이 끝났다고 생각하고 안전한 피난처에서 벗어나기 시작했습니다..
그러나 늦가을에 다시 정서가 악화되고 세계 경제도 약화되기 시작했다. 유로존 경제는 특히 9 월 이후 불황에 빠진 서비스 측면에서 뒤쳐졌고, 소비자 신뢰는 부정적인 영역으로 더 깊이 빠져 들었습니다. 영국 경제는 적어도 11 월 중립 아래로 떨어진 서비스 활동과 관련하여 또 다른 불황으로 향하고있을 것입니다. 반면 중국 경제는 호황을 누리고 있으며 도널 트럼프 미국 대통령이 900 달러 공동 법안에 서명 한 후 EU 인 미국 정부의 2 차 경제 부양 프로그램의 도움으로 위험 정서를 긍정적으로 유지하고 있습니다. , FED, ECB 및 기타 주요 중앙 은행. 이것은 안전한 피난처에 부정적이며 지난 몇 달 동안 금 약세를 유지 한 또 다른 요인이었습니다. 감정은 2021 년에 개선 될 것으로 예상되며 금은 뒷받침 될 것입니다..
COVID-19의 종말은 종말을 의미합니까, 아니면 금메달 상승을 유발할까요??
COVID-19 발발은 금융 시장뿐만 아니라 모든 것에 막대한 영향을 미쳤습니다. 그것은 분명히 모든 사회적 거리감과 함께 세계 정치, 기업, 사회 생활에 영향을 미쳤으며 물론 금도 예외는 아닙니다. 유럽에서 코로나 바이러스가 발생했을 때 첫 번째 반응은 $ 1,700에서 $ 1,450으로 $ 250 하락했지만 거래자들이 초기 패닉에서 미국 달러로 전환함에 따라 USD 움직임에 가깝습니다..
그 후 시장이 제정신이되었고 3 월 중순 무렵에는 안전한 피난처로 바뀌 었습니다. 금은 대폭 강세를 보였고 상승세는 8 월까지 계속해서 상승했지만, 코로나 바이러스는 여름에 서부에서 퇴각했고, 세계는 6 월에 다시 문을 열었으며 이는 8 월 데이터의 경제 결과에서 볼 수 있습니다. 이것은 위에서 언급했듯이 금 강세 추세의 끝이었습니다. 그러나 코로나 바이러스는 유럽과 미국에서 다시 한 번 부활했으며 제한이 증가했지만 금은 주목하지 않습니다. 이 추세는 8 월 이후 약세를 유지했으며 USD가 극도로 약세를 보였던 기간 동안 더 높은 되돌림이 발생했습니다. 이것은 시장이 코로나 바이러스에 익숙해지고 있으므로 더 이상 금에 큰 영향을 미치지 않는다는 것을 보여줍니다.
기술적 분석 – 역 추적이 끝났습니까, 아니면 추세 반전입니까??
주간 차트를 보면 2018 년 여름 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면서 금이 강세를 보이기 시작했음을 알 수 있습니다. 가격은 $ 1,160에서 반전을 시작했으며 그 이후로 $ 900 이상 상승했습니다. 금은 2020 년 10 월 20 SMA (회색) 아래로 떨어졌을 때까지이 차트에서 이동 평균 위로 이동했습니다.이 기간 차트에서는 50 SMA (노란색)가 금에 대한 궁극적 인 지원이었습니다. . 코로나 바이러스가 발생했던 올해 3 월 초 첫 번째 감소 기간 동안 개최되었으며, 20 SMA가 중단 된 후 11 월에 다시 개최되었습니다. 가격은 50 SMA에서 반등했지만 첫 번째 시도에서 가격을 거부했기 때문에 20 SMA가 이제 저항으로 바뀔 수 있습니다. 12 월의 촛대가 도지 나 망치처럼 닫히면 약세 신호가되어 장기적으로 금이 부족하게 만들 수 있습니다..
50 SMA는 여전히 주간 차트에서 지원 역할을합니다.
일일 차트에서 금은 1,450 달러로지지를 얻었으며 초기 코로나 바이러스 충돌 동안 유지되었습니다. 그 이후로 가격은 더 높게 치 솟고 있으며 이동 평균은 지원을 제공하는 데 번갈아 가고 있습니다. 강세 추세의 속도가 빨라지면 더 작은 것이 가격을 더 높였지만 이제는 하락세가 훨씬 더 깊어지면서 200 SMA (보라색)와 같은 더 큰 MA가 차례가되었습니다. 금은 12 월 초 이평선에서 반등하여 50 SMA를 넘어 섰지 만 100 SMA (녹색)는 저항으로 바뀌 었습니다. 이제 금은 일봉 차트에서 과매 수되었으며 패턴은 약세 반전을 가리키고 있습니다. 따라서 약세 반전이 나타나고 지난 몇 달 동안의 하락 추세가 계속 될 것인지 아니면 100 SMA를 돌파하고 재개 할 것인지 살펴 보겠습니다. 더 큰 강세 추세.
일간 차트에서 바운스는 완료된 것 같습니다.
